金策宝信用卡市场持续收缩，三年累计减少1亿张

信用卡数量三季度再减少800万张，三年来已累计减少约1亿张。

日前，中国人民银行发布的《2025年第三季度支付体系运行总体情况》显示，截至三季度末，全国信用卡及借贷合一卡累计发卡量为7.07亿张，与二季度末的7.15亿张相比，减少了800万张。相较2022年同期的历史高点8.07亿张，三年来累计减少约1亿张，并已连续12个季度呈下降趋势。

信用卡专家董峥表示，这一数据不仅显示信用卡整体规模连续收缩，也意味着长期依赖发卡量扩张的粗放经营模式正在退出历史舞台。

与此同时，截至今年上半年，信用卡不良贷款率已升至2.40%，银行体系不良压力明显增加，多家机构通过银登中心加速批量转让逾期资产。仅11月，就有超百亿元个人消费贷不良资产包完成交易，显示银行在风险处置上正加快节奏。

信用卡规模连续下滑

回溯历史数据，2022年三季度，全国信用卡和借贷合一卡数量仍在8亿张以上，到了该年四季度末，数量下滑至7.98亿张。此后出现连续下滑情形。

从各家银行经营情况来看，信用卡业务亦明显缩水。据Wind数据及各家财报，2025年上半年，国有行及股份行信用卡贷款余额合计约7.5万亿元，较2024年末减少近6000亿元。与此同时，信用卡消费总额同比下降约8%。其中，招商银行以20210亿元的交易额继续居首，但同比仍下降8.54%；交通银行的降幅则达到11%。

在发卡策略上，部分机构主动压降存量，清理“睡眠卡”。例如，邮储银行信用卡结存量由0.4亿张降至0.38亿张，交通银行由0.63亿张降至0.6亿张。

观察历史数据可见，2024年末国有六大行信用卡消费金额均同比下降，其中交通银行和邮储银行降幅超过12%。2025年上半年，各家中大型银行信用卡交易额依然呈下滑态势，股份行降幅尤为明显，除了招商银行外，中信银行交易额为10854亿元，同比下降12.54%，平安银行交易额约9898亿元，跌幅超过16.8%。

董峥分析称，信用卡市场的收缩是多重因素叠加的结果。监管政策起到“发令枪”作用，倒逼银行告别粗放发卡模式，加速清理低活跃度账户；支付生态的变迁对信用卡形成冲击，移动支付与互联网信用工具日益渗透日常消费场景，尤其在小额高频交易中对信用卡形成显著替代；银行自身也在战略上调整，将业务重心从单纯追求规模转向精细化经营与风险管理。

不良资产压力加大

尽管信用卡总量下降，但资产质量承压迹象越发明显。数据显示，截至2022年二季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额为842.85亿元，占应偿信贷余额的0.98%；至2024年末，这一数字已升至1239.64亿元，占比1.43%。

德勤近期报告显示，截至2025年6月末，12家境内银行信用卡透支不良贷款率平均为2.40%，较2024年末的2.33%进一步上升。工商银行、兴业银行和交通银行的信用卡不良率分别达3.75%、3.28%和2.97%。

“银行零售贷款的风险正在全面浮出水面，并成为当前资产质量核心矛盾。”国信证券在最近的一份研报中称，零售贷款整体不良率上升趋势明显，包括个人住房贷款、个人消费贷款、信用卡贷款和个人经营性贷款在内的各类零售信贷风险正在暴露。信用卡贷款不良率近年来持续攀升，虽然上升斜率有所放缓，但多家以零售业务见长的银行数据显示其不良生成率仍处于较高水平。

在此背景下，银行加快出清表内风险。据记者不完全统计，11月单月通过银登中心挂牌转让的个人不良贷款资产包总额超过260亿元，涵盖个人消费贷及信用卡透支等品类。典型案例包括民生银行信用卡中心于11月14日挂牌的“2025年第6期个人不良贷款（信用卡透支）资产包”，总未偿本息达约51.42亿元，为近期单包规模纪录；浦发银行、交通银行也分别挂出34.61亿元和17.9亿元大额资产包。

不少不良资产包呈现“未诉讼、逾期时间短”的特点。例如，邮储银行、平安银行及建行湖南省分行11月24日同时挂牌信用卡不良贷款转让项目，合计未偿本息达21.31亿元。其中，邮储银行涉及81985笔贷款，未偿本息12.97亿元，加权平均逾期天数达到1804天；平安银行两期项目总计8.05亿元，全部处于“未诉”状态；建行湖南分行项目虽规模较小，但同样尚未进入司法程序。

银行信用卡运营模式调整

近年来，面对不良率上升及信用卡市场收缩，银行纷纷采取“降本增效”措施。

一方面是关闭信用卡中心，例如过去一年多时间，交通银行太平洋信用卡中心已关闭数十个网点，覆盖北京、上海、深圳、广州等一线城市；另一方面，部分银行将信用卡业务并入零售整体业务，不再单独运营，同时将营销与贷后管理下沉至分行或基层机构，以降低运营成本并提高风险管理效率。

董峥认为，未来信用卡业务的价值将从单纯刺激透支消费，转向为不同客群提供更安全、便捷且附加值高的综合金融服务。在“扩内需、促消费”的宏观政策环境下，完成“瘦身健体”的信用卡业务仍将稳健发展，继续在支付体系和消费金融领域发挥重要作用。

他进一步称，随着行业竞争加剧，信用卡业务的“马太效应”将愈加明显：资源、客户与盈利将进一步向风控能力强、客户基础稳固、服务体验优质的头部银行集中。对于中小型银行而言，如何在风险可控前提下挖掘潜力客户、提升客户黏性，将成为未来市场竞争的关键。

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